Хомяк на арбузе. В ближайшее время контроль над одним из крупнейших коммерческих банков страны — Банком Москвы — может перейти к государственному ВТБ. Как скажется сделка на ситуации в банковском секторе — выяснял The New Times
29 ноября Банк Москвы сообщил о созыве внеочередного собрания акционеров, которое рассмотрит вопрос о смене нынешнего состава совета директоров банка. Собрание назначено на 21 февраля 2011 года. К тому времени должна завершиться сделка по продаже 46,48% акций Банка Москвы правительством столицы банку ВТБ, которую анонсировал министр финансов Алексей Кудрин. На сегодняшний день рыночная стоимость продаваемого пакета оценивается в 81 млрд рублей ($2,6 млрд).
Пакет на вырост
Понятно, что на пакете 46,48% ВТБ не остановится, целью его может быть только полный контроль над Банком Москвы — сначала получение контрольного пакета (50% + 1 акция), затем — 75% + 1 акция (чтобы исключить возможность концентрации блокпакета у кого-либо из «недружественных» миноритариев). Чтобы добрать до контрольного пакета, ВТБ достаточно будет приобрести 3,52% акций. Такими пакетами располагают, например, «Столичная страховая группа» (17,32%), а также Андрей Бородин (президент Банка Москвы) на пару с Львом Алалуевым (членом совета директоров этого банка) (20,32%). По неофициальной информации, ВТБ интересовался покупкой акций, принадлежащих топ-менеджерам Банка Москвы. «Предложения есть всякие: жениться предлагают, корову купить», — шутливо прокомментировал этот слух Андрей Бородин.
ВТБ вполне может договориться о покупке акций, скажем, с Goldman Sachs — владельцем 3,88%. В московском представительстве Goldman Sachs не подтвердили факт каких-либо обращений по этому вопросу со стороны ВТБ.
Структура в тумане
Банк Москвы был создан распоряжением Юрия Лужкова в 1995 году в качестве расчетного банка московской мэрии. В середине 2004 года последовало решение Конституционного суда РФ, запрещающее органам власти делать расчетными коммерческие банки — только государственные! Однако Банк Москвы вплоть до последнего времени сохранял за собой статус уполномоченного банка столичного правительства. Он аккумулирует на своих счетах как средства московского правительства, выделенные по инвестиционным программам (то есть по существу бюджетные деньги), так и средства коммерческих структур, связанных с мэрией.* * На 1 ноября средства таких организаций на счетах Банка Москвы составили, согласно бухгалтерской отчетности, около 130 млрд рублей.
В середине 2000 года доля мэрии в Банке Москвы составляла 62,69%. А дальше произошло типичное для российской практики размывание доли госоргана. В результате допэмиссий акций банка доля правительства Москвы сократилась до нынешних 46,48%. Зато резко выросла доля топ-менеджеров, и в первую очередь главы банка Андрея Бородина и его ближайшего соратника Льва Алалуева. Сейчас их совокупный пакет достиг 20,32%. Стоимость этой доли на сегодняшний день в рыночных ценах (согласно котировкам акций банка на бирже) составляет $1,1 млрд.
На сайте Банка Москвы сказано: «Сегодня город владеет 46,48% акций Банка напрямую и 17,32% через группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа». Однако правительство Москвы владеет только блок-пакетом акций ССГ (25% + 1 акция), что не позволяет ему де-юре контролировать Банк Москвы.
Андрей Бородин заявляет, что банк сохранит устойчивость и без денег правительства, которые составляют, по его словам, не более 10–15% в обороте банка.
Жертва передела
Продажа Банка Москвы — один из этапов передела московской собственности, начавшегося после отставки Юрия Лужкова. О том, что такой передел неизбежен и что в нем обязательно так или иначе будет задействован Банк Москвы, эксперты не сомневались изначально (см. The New Times № 30 от 20 сентября 2010 г.). Впрочем, центр общественных связей Банка Москвы отказался как-то комментировать сделку, сославшись на то, что она находится в компетенции акционеров банка. Не горит пока желанием делиться подробностями и пресс-служба мэрии: «Вопрос о судьбе пакета акций в Банке Москвы еще не решен», — процитировали там слова вице-мэра Юрия Росляка.
Тем не менее на рынке уже вовсю гадают: почему правительство Москвы во главе с новым мэром избавляется от «своего» банка? Очевидно, с точки зрения столичных властей сделка — хороший способ залатать дыру в бюджете. Действительно, дефицит бюджета столицы в 2010 году может превысить 125 млрд рублей, в 2011 году дыра в бюджете будет еще больше — 146 млрд рублей.
Остается вопрос: зачем Банк Москвы нужен ВТБ? Александр Хандруев, первый вице-президент Ассоциации региональных банков, обращает внимание на то, что у Банка Москвы в столичном регионе 136 отделений — по этому показателю с ним может конкурировать разве что Сбербанк. Что касается ВТБ, то у его розничной дочки ВТБ24 в Москве лишь 50 отделений. Так что банк-покупатель может получить и новую сеть, и новую клиентуру, что, по мнению экпертов, позволит ВТБ резко усилить конкурентные позиции именно в столичном регионе — ключевом для любой финансовой структуры. В то же время сам «головной» банк ВТБ вполне может быть заинтересован в контроле над семью региональными и зарубежными «дочками» Банка Москвы. Но это не единственный выигрыш покупателя: если госбанк сумеет договориться с правительством Москвы, то в распоряжении ВТБ могут оказаться финансовые ресурсы мэрии и связанных с нею структур.
В пресс-службе ВТБ отказались отвечать на вопрос The New Times о выгодах предстоящей сделки, пока нет официального решения о покупке акций Банка Москвы. «Вопрос находится в компетенции наблюдательного совета банка ВТБ», — сказано в ответе пресс-службы ВТБ.
Госбанкизация
Сделка по продаже пакета акций Банка Москвы государственному ВТБ (85,5% акций принадлежат правительству РФ) — закономерное продолжение процесса огосударствления российской экономики вообще и банковского сектора в частности. Напомним, что беспрецедентная помощь государства (свыше 1 трлн рублей) в кризис была направлена в первую очередь госбанкам. И именно эти средства, оставшиеся у госбанков по завершении кризиса, являются основой для их мощной экспансии. Любопытно, что эта экспансия продолжается на фоне риторики о необходимости приватизации госбанков.
За два года, минувших с начала кризиса, доля госбанков (Сбербанк, ВТБ, ВТБ24, Россельхозбанк и др.) и «окологосударственных» банков (Газпромбанк, Банк Москвы) в общем объеме активов российских банков выросла с 45,4% (на 1 сентября 2008 года) до 54,5% (на 1 сентября 2010 года). Государство, пользуясь финансовой терминологией, вернуло себе контрольный пакет в банковском секторе страны! Теперь в топ-10 банковского рейтинга остались лишь три негосударственных кредитных учреждения — Росбанк, Альфа-Банк и Райффайзенбанк. Для потребителей такая «госбанкизация» неминуемо приведет к ослаблению конкуренции на рынке банковских услуг, что, в свою очередь, негативно отразится на объеме и качестве этих самых услуг, зато цена их неизбежно вырастет, утверждает председатель экспертного совета «Опоры России» Никита Кричевский…
На рекламе Банка Москвы изображен хомяк на зеленом арбузе. Сегодня эта вывеска смотрится символично. «Зеленый арбуз» на бизнес-сленге 90-х — миллиард долларов. Мелкий грызун захомячил миллиард и не знает, как же утащить его в свою норку. Теперь уже и не утащит: хомяка пришиб хищник покрупнее…
Банк Москвы
входит в пятерку крупнейших по активам кредитных организаций России. Правительство Москвы владеет 46,48% акций банка напрямую и 17,32% контролирует через группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа». Банк обслуживает 100 тыс. корпоративных клиентов и 9 млн частных. У Банка Москвы семь дочерних банков. На территории России — Мосводоканалбанк (Москва) и Бежица-банк (Брянск). За рубежом — ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония), БМ Банк (Украина) и Банк Москвы (Сербия). Всего у банка 387 подразделений, из них 136 — в Москве и Московской области.
Источник: Банк Москвы